Klasický přístup k investování nebude, zvláště pro konzervativnější klienty, v nadcházejících letech fungovat. Proč?
Typické konzervativní privátní portfolio z počátku tohoto století zahrnovalo kombinaci hotovosti, dluhopisů a menší části akcií. Taková investice dlouhodobého investora určitě nezklamala.
V první řadě, sazby centrálních bank byly po většinu období kladné, k nule klesly až v posledních letech. Zadruhé, akciové trhy, i když prošly turbulentním vývojem, v průměru rostly, v posledních letech také díky extrémně volné měnové politice centrálních bank.
V neposlední řadě, dluhopisy, jako dominantní součást každého konzervativního portfolia, zažily historicky nejlepší časy. Prudký pokles úrokových sazeb v pokrizovém období vystřelil ceny dluhopisů na historická maxima.
Co jistě potěšilo dosavadní investory je, bohužel, velmi špatnou zprávou pro investory současné a budoucí. Posuďte sami:
Německý pětiletý státní dluhopis
se obchoduje se záporným výnosem. Jinými slovy, za to, že můžete německé vládě půjčit peníze, ještě musíte zaplatit!
Španělsko
jako země zápasící se zadlužením téměř 100% HDP a s nezaměstnaností ve výši 25%, si Vaše peníze půjčí na 10 let za méně než 1,5% ročně.
Dluhopisy amerických společností
neinvestiční úvěrové kvality (rating BB) již nesou méně než 5% ročně, dluhopisy amerických společností velmi pochybné úvěrové kvality (rating CCC a nižší) méně než 10% ročně.
Jinými slovy řečeno, nyní nakoupený výnos do splatnosti je velice nízký a lehce jej smaže i mírná budoucí inflace. Jakýkoli konzervativní dluhopisový fond má dnes problém si vůbec vydělat na vlastní poplatky - očekáváný výnos pro investora je tak blízký nule.
Jak z toho ven? Jsou dvě možnosti:
Dost dlouho vyčkat
Úrokové sazby jednou určitě začnou opět růst a zase bude atraktivní do dluhopisů investovat. Růst sazeb ale neznamená nic jiného, než že investoři, kteří do té doby vydělají (na kuponových platbách) jen velmi málo, ještě prodělají na poklesu cen dluhopisů (růst výnosů dluhopisů znamená pokles jejich cen). Konzervativní investory v nejbližším desetiletí čekají hubená léta.
Co druhá klíčová komponenta typického konzervativního portfolia? Akcie stále sice nejsou neúměrně drahé a své místo v portfoliích mají a mít budou, mnohem více než v minulosti však bude záležet na konkrétním výběru trhu a titulu. Prostor pro růst ziskovosti hnaný snižováním nákladů se již ve Spojených státech vyčerpal, Evropa válčí s dozvuky ekonomické krize a s nedostatkem odvahy k reformám, rozvíjející se trhy jsou směsí zemí stabilních i nestabilních, kde lze lehce sáhnout "vedle". Ani měnová politika už v budoucnosti nebude takovou podporou. Akcie jistě zůstanou dlouhodobě výnosnější než dluhopisy, zároveň ovšem také zůstanou mnohem rizikovější.
Investovat se Sirius
Neříkáme, že pečlivě vybrané dluhopisy či akcie nebudou mít v dalších letech v portfoliích své místo. Jsme ovšem přesvědčeni, že mít pouze tato aktiva není optimální strategie a že investoři budou muset rozšířit záběr svých investic. Pouze zásadní změna zaběhlého způsobu investování dává konzervativním investorům naději na přečkání hubených dluhopisových let, která jsou nepochybně před námi.
Tato změna ale není žádným krokem do neznáma - je pouze posunem, umožněným legislativními a technologickými změnami v posledních letech, směrem ke způsobu, jakým již delší dobu investují nejbohatší rodiny světa.
Investujte se Sirius Investments
umožníme Vám přístup k mnohem pestřejšímu výběru investičních aktiv než bylo doposud obvyklé - výběru, který byl již delší dobu dostupný nejbohatším privátním investorům.
přineseme Vám investiční příležitosti s minimální vazbou na vývoj na finančních trzích a se stabilním výnosem.
zajistíme soulad zájmu Vás, investorů, a managementu Sirius Investments SICAV - investujeme totiž své vlastní úspory spolu s Vašimi.
V Sirius Investments
Věříme,
že jsou před námi investičně velmi náročné roky a že pro jejich překonání je potřeba neotřelých přístupů. Investiční přístupy posledních let budou v nejbližší době fungovat mnohem méně.
Víme,
že existuje mnohem víc tříd aktiv, než jsou jen ty, ke kterým dnes mají klienti privátních bankovnictví přístup. Zejména v oblasti alternativních investic je typická nabídka pro privátní investory poměrně chudá.
Jsme
mnohem flexibilnější a osobnější než typické privátní bankovnictví. Kolik z Vašich privátních bankéřů investuje své prostředky spolu s Vámi?
Proč investovat se Sirius Investments?
Protože
Staré investiční přístupy přestaly v prostředí nulových úrokových sazeb fungovat.
Protože
Na trzích jsou a budou vznikat další bubliny, ve kterých byste nechtěli mít své peníze.
Protože
Máme investiční řešení, které je nejen výnosnější, ale také stabilnější než klasické konzervativní investice.
Protože
Náš tým má zkušenosti s investicemi a správou aktiv jak z českého, tak z mezinárodního prostředí (Londýn, Vídeň a Frankfurt).
Všichni členové manažerského týmu Sirius Investments SICAV jsou ve svém oboru respektovanými profesionály.
Své vlastní peníze investují spolu s těmi Vašimi.
Chyba načtení z XML.
Další soubory ke stažení
Chyba načtení z XML.
Kontakt
Adresa
Sirius Investments SICAV
Jungmannovo náměstí 14
110 00 Praha 1
Sirius Investments Reserva je prvním podfondem Sirius Investments SICAV. Tento podfond nabízí investorům za současných tržních podmínek unikátní kombinaci parametrů:
Cílený výnos vysoce nad úrovní výnosu bankovních vkladů a státních dluhopisů
Současný cílený roční výnos Sirius Investments Reserva činí 5%.
Vysoká likvidita
Ocenění akcií podfondu probíhá jednou měsíčně, vždy k poslednímu dni každého měsíce. Měsíčně je možné do Sirius Investments Reserva jak investovat, tak z něj vystoupit. Při prodeji akcií podfondu požadujeme v zájmu zajištění likvidity pro všechny investory avízo minimálně 90 dní předem.
Velmi široká diverzifikace
Portfolio Reservy je rozloženo mezi několik typů alternativních investičních aktiv a v rámci každého typu aktiva mezi vysoký počet koncových investic. Expozice podfondu na jednu půjčku, pohledávku, životní pojistku, nebo jiný typ investičního aktiva tak nikdy nepředstavuje více než několik desetin procenta celého portfolia.
Velmi nízká závislost na vývoji kapitálových trhů
Většina portfolia Reservy je investována do alternativních aktiv. Závislost výnosu fondu na aktuálním vývoji na kapitálových trzích je velmi nízká.
Zajištění rizika směnného kurzu koruny
Fond zajišťuje rizika vývoje směnného kurzu české koruny.
Měsíční výnosy Sirius Investments Reserva
První údaje o výkonnosti fondu budou k dispozici závěrem července 2015.
Chyba načtení z XML.
Základní charakteristiky
Chyba načtení z XML.
Pro investory
V této sekci naleznete detailní informace
o Sirius Investments SICAV.
Česká Národní Banka udělila Sirius Investments, investičnímu fondu s proměnným základním kapitálem, povolení k činnosti 30. dubna 2015. Fond podléhá dohledu centrální banky.
Administrátor
QI investiční společnost, a.s., ze skupiny Conseq. Skupina Conseq je největším nebankovním správcem majetku v České republice, zastupujícím na českém trhu několik stovek fondů zahraničních správců aktiv. Úlohou administrátora fondu je zejména výpočet ceny akcií fondu.
Depozitář
je Česká spořitelna, a.s. Úlohou depozitáře je zejména průběžně se ujišťovat, že fond vlastní všechna aktiva, která jsou podkladem pro výpočet ceny akcií. Zárověň depozitář dohlíží na dodržování investičních limitů fondu.
Registrátor fondu
QI investiční společnost, a.s., ze skupiny Conseq. Hlavní úlohou registrátora je vydávání akcií investorům fondu a jejich evidence.
Důležité upozornění
Účastnické cenné papíry vydávané fondem kvalifikovaných investorů může mít smluvně nabyty pouze osoba, jejíž výše splacené investice do tohoto fondu odpovídá částce alespoň 125 000 EUR a která učinila prohlášení o tom, že si je vědoma rizik spojených s investovaním do tohoto fondu kvalifikovaných investorů. (zákon č.240/2013 o investičních společnostech a investičních fondech)
Obsah těchto webových stránek je určen pouze pro informativní účely a průzkum zájmu potenciálních kvalifikovaných investorů. Poskytuje pouze stručný přehled o struktuře investičního fondu a nenahrazuje jeho statut. Veškeré parametry uvedených investičních idejí jsou pouze indikativní. Obsah těchto webových stránek nenahrazuje odborné poradenství k finančním instrumentům, ani kompletní poučení o rizicích.
Neslouží jako nabídka ani výzva k nákupu či prodeji finančních instrumentů. Návratnost ani výnos z investice do fondu, resp. podfondu, nejsou zajištěny ani zaručeny. K získání dalších informací se můžete obrátit na info@siriusinvestments.cz. Tiskové chyby vyhrazeny.
Mgr. Martin Burda, MBA
Statutární ředitel
Martin strávil celou svou téměř dvacetiletou dosavadní kariéru v oblasti správy aktiv. Před založení Sirius Investments SICAV působil v pozici investičního ředitele ING Investment Management (C.R.) a generálního ředitele Investiční společnosti České spořitelny - největší české investiční společnosti s celkovými aktivy ve správě v objemu 150 miliard korun. Martin se mimo jiné aktivně podílel na založení speciálních nemovitostních fondů v rámci skupiny České spořitelny, stejně jako na založení Českého fondu půdy - prvního investičního instrumentu svého druhu na českém trhu.
John má více než 25 let praxe v oblasti mezinárodních investic. Během své kariéry zastával pozici ředitele obdchodování s cennými papíry v ING Bank a později vedl zastoupení Commerzbank Capital Markets pro střední a východní Evropu. Na českém trhu osobně připravoval a realizoval několik významných dluhopisových emisí. Před založením Sirius Investments SICAV byl několik let řídícím partnerem fondu MT Thaler v Londýně, kde také získal certifikát investičního manažera od regulátora pro finanční trhy Spojeného království. John je členem CFA society.
Martin působil dlouhodobě jako analytik finančního trhu a v posledních letech jako vedoucí analytik finančního trhu - vedoucí skupiny analytiků České spořitelny. Tým pod jeho vedením vytvářel zejména podklady a doporučení pro obchodníky s cennými papíry České spořitelny a portfoliomanažery Investiční společnosti České spořitelny, a také analytické podklady pro strategická rozhodnutí v rámci skupiny Erste Group Bank.
Tomáš má 17 let zkušeností v bankovnictví a správě aktiv získaných mj. v Rhine Capital Partners, nezávislém správci aktiv se sídlem ve Švýcarsku. V minulosti byl odpovědný za Corporate Finance v ING Barings a PwC v České republice a pracoval na řadě transakcí v oblasti M&A a financování. Tomáš zahájil svou profesní kariéru v odděleních finančních institucí v KPMG a Deloitte & Touche. Má pracovní zkušenosti z Londýna, Curychu a Prahy a vystudoval MBA na IMD v Lausanne ve Švýcarsku.
Radim má dlouhodobé zkušenosti s řízením obchodu pro obchodování na finančních trzích. Naposledy více než 4 roky řídil nové obchodní příležitosti Saxo Bank pro ČR, SR, Maďarsko a Polsko. Před praxí na finančních trzích pracoval v několika životních pojišťovnách a také se věnoval možnostem zobchodování životního pojištění na sekundárním trhu. V době vrcholící finanční krize pracoval dva roky v Londýně. V létě 2014 absolvoval kurs na London School of Economics.
Sylva působila posledních 15 let s malými přestávkami v multikulturních společnostech finančního poradenství na mezinárodních trzích. Klade důraz na excelentní klientský servis, který je pro privátní klientelu stěžejní.
